« Alerte SCPI… comme prévu, les 1ers blocages de retraits arrivent par milliards !! ». L’édito de Charles SANNAT

 

par Charles Sannat | 13 Déc 2022 |

Mes chères impertinentes, chers impertinents,

L’avantage des greniers de Normands, c’est qu’ils sont indépendants et l’autonomie procurée par les poules et la production gratuite d’œufs donne une certaine indépendance.

Alors, il était assez facile du haut de mon grenier de ne plus voir le soleil qui poudroie et l’herbe qui ne verdoie plus du côté des placements immobiliers « papiers ».

Non pas qu’il s’agisse de mauvais placements. Ce sont de bons placements.

Mais, mais… ils ont une faiblesse, et cette faiblesse c’est le risque de liquidité.

Dit autrement, le risque de « liquidité » c’est  un risque de « disponibilité.

Aux Etats-Unis la crise immobilière est tellement rapide et foudroyante, que l’on se retrouve comme prévu, déjà avec des dizaines de milliards de dollars de placements bloqués et pas des moindres !

Le fonds immobilier de Blackstone pour les particuliers face à une flambée de retraits

Le numéro un du private equity a dû refuser plus de la moitié des demandes de rachat sur son véhicule de 125 milliards de dollars ouvert aux particuliers.

Porte close chez Blackstone. Face à une cascade de demandes, le numéro un mondial du private equity a dû limiter les retraits sur son fonds immobilier de 125 milliards de dollars, Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT) ouvert aux investisseurs particuliers et grandes fortunes. Un axe majeur de développement pour tous les géants américains du non coté.

A ce jour les rachats sont fermés.

« Arnaque financière. Les 10 astuces pour les identifier, les déjouer et éviter de vous faire ruiner ! ». L’édito de Charles SANNAT

 

 par Charles Sannat | 21 Nov 2022 |

Mes chères impertinentes, chers impertinents,

Cette semaine dans le JT du Grenier normand, je vous propose de réfléchir aux règles qu’il faut appliquer pour éviter de se faire plumer, ruiner, spolier, voler, bref, comment faire pour que vos sous restent vos sous, que votre grisbi reste votre grisbi et comme on dit chez les tontons flingueurs… touche pas au Grisbi !

Bulle après bulle, génération après générations nous répétons les mêmes erreurs. Les enfants ont toujours du mal à apprendre de leur pères ou de leurs grands-pères !

La première chose qu’il faut faire c’est vous intéresser à votre argent, car si vous laissez les autres s’intéresser à votre argent plus que vous, alors, ils placeront l’argent dans leur intérêt à eux et pas dans le vôtre.

La seconde c’est de vous former, d’apprendre, et de prendre le temps de lire de potasser, de travailler ces sujets. Mieux vaut que vous dépensiez quelques centaines d’euros dans des magazines, des livres et des formations (abordables) car cela vous économisera des pertes qui peuvent se chiffrer le plus souvent en milliers d’euros.

La troisième c’est de toujours vérifier où vous envoyez votre argent ! Quand c’est vers une île paradisiaque, les Bahamas, les Iles Caïmans sachez qu’il y a une probabilité importante que vous envoyiez vos sous vers… une île au requin et la proie c’est vous.

La quatrième ? Quand c’est flou c’est qu’il y a un loup ! Vous devez comprendre, si vous ne comprenez pas, ce n’est pas vous qui êtes stupide c’est votre interlocuteur qui ne veut pas que vous compreniez ! Tout se comprend, même l’expansion de l’univers et les galaxies qui s’éloignent les unes des autres !

La cinquième ? Quand il y a un doute, il n’y a pas de doute. Fuyez.

« L’or & les devises, solutions de protection pour son patrimoine ? » L’édito de Charles SANNAT

 par Charles Sannat | 27 Avr 2020 |

Mes chères impertinentes, chers impertinents,

La crise économique que nous venons de commencer à affronter et qui vient se superposer à toutes celles que nous n’avons pas encore terminé de payer et je pense en particulier à celle des subprimes qui a commencé en 2007, s’annonce être la pire que nous ayons vue.

J’aime l’histoire en général et l’histoire économique en particulier.

La crise de référence lorsque l’on parle de crise économique est celle de 1929.
La célèbre grande dépression.
C’est un peu l’étalon de la gravité, l’échelle de « Richter » des tremblements économiques.
La crise de 2020, sur l’échelle de la grande dépression est bien partie pour dépasser tous les anciens records.
Il est donc très logique que les épargnants se demandent comment protéger leurs actifs, leur épargne, leur patrimoine.

L’économiste Exter et ses travaux toujours valables. 

L’économiste américain Exter est devenu célèbre pour sa pyramide inversée des liquidités en cas de déflation.

Une récession, c’est globalement une déflation.

 

Tout finit par baisser.
Plus rien ne se vend.
Les actifs deviennent illiquides.
Il est possible de classer.
Cela donne la pyramide d’Exter.
Tout ce qui est en haut est illiquide, invendable, c’est en rouge. En Orange, le médiocre, et en vers ce qui se comporte le mieux.

Pourquoi l’assurance-vie, placement préféré des Français, est en danger ?

par Charles Sannat | 21 Nov 2019 |

 

Avis de tempête sur le secteur européen de l’assurance, titre le grand quotidien économique Les Echos !

 

Il faut dire que l’agence de notation financière Moody’s a adossé lundi soir une perspective négative au secteur européen de l’assurance. Les assureurs-vie français sont particulièrement pointés du doigt.
 

Alors les lecteurs de ce site ne seront certainement pas surpris que l’on en arrive là.
L’agence Moddy’s, comme lors de la crise des subprimes ou de celle de la dette des Etats européens, ne note pas les risques comme il convient et attend bien trop tardivement pour le faire.

Cela fait 10 ans, qu’il était évident que nous irions vers des problèmes et des difficultés sur le marché de l’assurance-vie et avec les fonds en euros en particuliers.

Les agences de notation attendent au maximum avant d’émettre leurs alertes qui sont devenues auto-prédictives et auto-réalisatrices.

Ainsi, Moody’s vient de « découvrir » que  » si jusqu’ici, la perspective était stable, le contexte des taux bas, qui pèse déjà sur les ratios de solvabilité des acteurs, et les risques de récession, changent la donne ».

Ils sont trop forts chez Moody’s ; une agence qui pourrait tourner avec seulement une dizaine de personnes, pour sortir ce genre d’analyses.

Du côté d’Europe 1 la chronique éco de Nicolas Barré était consacrée également à ce sujet.

Pourquoi l’assurance-vie, placement préféré des Français, est en danger

En raison de la forte baisse des taux d’intérêt, l’existence du placement préféré des Français est menacée, du moins sous sa forme actuelle.
Les professionnels du secteur, en grande difficulté, songent à introduire une part de risque dans les contrats.

« Faut-il acheter des actions de la Française des jeux ? » L’édito de Charles SANNAT

par Charles Sannat | 28 Oct 2019 |

Mes chères impertinentes, mes chers impertinents,
 

Avis à tous mes abonnés à la Lettre STRATÉGIES, le dossier spécial « Comment fuir les taux négatifs et éviter le gel de votre épargne » est en ligne et disponible depuis vendredi soir dans vos espaces lecteurs ici.
 

C’est beau une privatisation.
 

Tout démarre avec ce que les Anglais appellent le « Storytelling », qui se traduit en français par « la mise en récit » ou « l’accroche narrative » et qui est une méthode de communication fondée sur une structure narrative du discours qui s’apparente à celle des contes, des récits.
Mes enfants me diraient « raconte moi une histoire papa ».
Ici la Française des jeux dans sa réclame fait exactement la même chose et utilise (fort bien) ce procédé.

Tout y est.

L’histoire. La grande et celle de la guerre.

Les souffrances des hommes et de nos « gueules cassées » des soldats de la grande guerre.
Dans le salon de ma grand-mère du genre un peu de « la mère à titi » (la chanson de Renaud) traînaient entre les vieux cendriers en forme d’huître, les douilles d’obus gravées et la croix de guerre de l’arrière pépé gagnée dans les tranchées de Verdun.
On ne vous raconte pas cette histoire par hasard, elle vint s’accrocher à l’inconscient collectif.

Puis, l’humanité de la solution qui apparaît, la solution, pleine d’empathie.
Et si on créait un jeu pour gagner des sous pour nos pauvres soldats blessés ?
Haaaa, que voilà une belle idée.

Du coup cela donne le « spot » suivant…
Quant à vous, pour prolonger cette belle histoire vous êtes invités à devenir actionnaires de la Française des Jeux…

 

Meuh…. Charles, acheter de la FDJ c’est forcément une bonne affaire…

«Le Crédit Mutuel Arkéa obligé de recapitaliser sa filiale assurance-vie ! » L’édito de Charles SANNAT

 

par Charles Sannat | 11 Oct 2019 |

 

Mes chères impertinentes, mes chers impertinents,

 

Attaquons directement mes amis par l’essentiel…

 

« Le contexte économique de taux historiquement bas couplé à la réglementation applicable aux compagnies d’assurance-vie depuis janvier 2016 génèrent une forte volatilité du calcul de leurs ratios réglementaires. Dans ce contexte, Suravenir renforce ses fonds propres en faisant appel à sa maison mère », a indiqué le groupe à l’AFP.
 

Suravenir est la filiale assurance-vie d’un grand groupe bancaire Crédit-Mutuel Arkéa, qui est de vous à moi, d’ailleurs, l’une des meilleures banque en France, donc ici il ne s’agit pas dire du mal du groupe Crédit-Mutuel Arkéa.
Au contraire en recapitalisant leur filiale d’assurance-vie ils font exactement ce qu’il faut faire, mais tout de même, nous pouvons nous écrier « Mazette » !

Ca veut dire quoi ce communiqué…

« Le contexte économique de taux historiquement bas couplé à la réglementation applicable aux compagnies d’assurance-vie depuis janvier 2016 génèrent une forte volatilité du calcul de leurs ratios réglementaires. Dans ce contexte, Suravenir renforce ses fonds propres en faisant appel à sa maison mère »…

Et bien cela veut dire que la rentabilité n’est pas là et quand il n’y a pas de rentabilité suffisante, on mange ses fonds propres ou on se retrouve avec des réserves qui ne sont plus réglementairement suffisantes.
Il faut donc se recapitaliser.. aller chercher de l’argent.

C’est évidemment un très mauvais signe pour l’ensemble de la profession et des épargnants qui détiennent de l’assurance-vie.
 

Pas de risque de faillite à court terme… mais…
 

Entrée des taux longs en territoire négatif. Quelles réponses des assureurs ? L'éclairage de @BernardLeBras , Président du directoire de @suravenir via @cbanque :https://t.co/GMTBYXcd4E pic.twitter.com/7uSLBnhoLf

— Arkéa (@cmarkea) 9 octobre 2019

Sauf faillite des Etats, il y a peu de « chances » d’avoir un perte considérable sur vos contrats d’assurance-vie à très court terme, mais personne ne coupera à une « redéfinition des règles du jeu » et ce n’est pas moi qui le dis, mais le président du directoire d’Arkéa…

Alors poussons maintenant un peu plus loin.
A votre avis « définir de nouvelles règles du jeu » quand on parle de placement cela veut dire quoi ?

Assurance-vie : la stratégie 60-40 ou comment on va vous faire perdre 40 % ?

 

par Charles Sannat | 8 Oct 2019 |

 

C’est la nouvelle mode, et nos amis du Revenus cèdent aux sirènes.

La dernière idée en vogue consiste évidemment à inciter les épargnants à réduire leurs fonds euros au profit de plus d’unités de compte comme on dit dans le jargon, ce qui signifie acheter des actions à la place.

Ce n’est pas forcément en soit une mauvaise idée, à ceci près, que les actions quand on les achète aujourd’hui et qu’elles sont sur des niveaux élevés de valorisation, font peser un risque évident sur votre capital.
Pas forcément gênant quand on a 20 ans et toute la vie devant soi pour se « refaire », mais nettement plus pénalisant si nous parlons de mamie Michu qui a besoin de ses sous parce qu’elle doit payer sa maison de retraite, ses soins, ou tout simplement pour compléter sa maigre pension.
L’idée de mettre des fonds actions dans son contrat d’assurance-vie n’est pas mauvaise en soi.
Mais ce n’est certainement pas l’alpha et l’oméga.
Attention donc à vos répartitions et ne vous faites pas emmener là où vous ne voulez pas aller.
Sachez que tous ceux qui détiennent des fonds euros ne sont pas obligés d’arbitrer vers des fonds actions.
Ce n’est pas une obligation.
C’est de la vente mais vous avez le droit de refuser…

Voici pourquoi vous ne devez pas laisser votre argent dans les banques

 

PAR Planetes360

 

 

« La raison pour laquelle vous ne devez pas laisser votre argent dans les banques, regardez l’évolution du cours de leur action entre 2007 et 2019. Les banques ne peuvent pas tromper leurs propres traders (vérifiez par vous-même, les cours ici ont été arrondis) ».

 

 

Source : Blog de Pierre Jovanovic

 

«Le retour de l’étalon or… même BFM en parle!!» L’édito de Charles SANNAT

par Charles Sannat | 15 Avr 2019 |

Mes chères impertinentes, mes chers impertinents,
 

Comme le disait justement le philosophe Arthur Schopenhauer « toute vérité franchit trois étapes. D’abord, elle est ridiculisée. Ensuite, elle subit une forte opposition. Puis, elle est considérée comme ayant toujours été une évidence ».

 

Il en va de presque toute les idées depuis l’exemple emblématique de Galilée et « pourtant elle tourne »!

Celle d’un changement de système monétaire international est une évidence qui finira par s’imposer et ce constat pouvait être fait il y a déjà 10 ans!
Je ne sais pas combien de temps prendra l’émergence de ce nouveau système, mais il est plusieurs évidences qui le rendent inéluctable.

Depuis 10 ans, la Chine pays émergeant a émergé.
Depuis 10 ans la Russie sous l’impulsion du monstre Poutine s’est considérablement redressée après son effondrement post-soviétique des années 90 et les funestes années Eltsine qui a vendu la Russie aux marchés et bradé les richesses russes.

Depuis les années 90 nous avons connu un monde bi-polaire coupé entre rouge et bleu, entre Otan et Pacte de Varsovie ou entre Est- et Ouest, à un monde unipolaire où régnait la « Pax Américana » et la domination sans partage des Etats-Unis, à la troisième étape d’un monde multipolaire où Russie, Chine, Inde et Etats-Unis veulent se partager la gouvernance mondiale.

La mondialisation souhaitée par les USA a enfanté de nouveaux équilibres et l’émergence de nouvelles puissances.
La montée de la Chine est remarquable, et son système politico-économique redoutable d’efficacité.

Lorsque l’infrastructure économique change, la superstructure politique (les modes de gouvernances) doit s’adapter.

Les crises matérialisent toujours la recherche de nouveaux modes de fonctionnement plus adaptés.
 

Lorsque vous disiez il y a 10 ans qu’il fallait acheter de l’or on vous riait au nez.